ترجمه حسابداری حسابداری برای بانکها، مقررات سرمایه و ریسک پذیری

ترجمه حسابداری -54 صفحه

سال 2016

Accounting for banks, capital regulation and risk-taking

Jing Li -Faculty of Business and Economics, University of Hong Kong, Pokfulam Road, Hong Kong

حسابداری برای بانکها، مقررات سرمایه و ریسک پذیری

http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2016.09.003

دانلود رایگان مقاله انگلیسی - حسابداری برای بانکها،

چکیده:

این مقاله به بررسی انگیزه های ریسک پذیری در بانکها تحت روشهای مختلف حسابداری در حضور مقررات سرمایه ای می پردازد. در مدل ما، بانک بطور مشترک تعیین کننده صدور سرمایه و سیاست های سرمایه گذاری است. با توجه به حداقل ملزومات سرمایه خارجی، حسابداری اقل بهای تمام شده یا قیمت بازار روشی است که موجب میشود بانکها سهام سرمایه بسیار بیشتری بالاتر از حداقل مورد نیاز تصویب کرده و سیاستهای سرمایه ای با ریسک کمتر را اجرا کنند. با این حال تنظیم نقش حسابداری اقل قیمت تمام شده یا قیمت بازار ممکن است بانک را از انجام تلاشهایی که در گذشته انجام میداد ناامید کند. از دیدگاه قانونگذار، روش حسابداری که رفاه اجتماعی را به حداکثر میرساند توسط معامله بین هزینه اجتماعی قوانین سرمایه و بهره وری تلاشهای پروژه اکتشافی بانک تعیین میشود. زمانیکه تاثیر قبلی غالب باشد قانونگذار، حسابداری اقل هزینه تمام شده یا قیمت بازار را ترجیح میدهد زمانیکه مورد دوم غالب شود ممکن است قانونگذار روش دیگری را اتخاذ کند.

کلیدواژه ها:

 حسابداری ارزش متعارف یا منصفانه، اقل هزینه تمام شده یا قیمت بازار، ریسک پذیری بانک، مقررات سرمایه ای

Abstract
This paper examines risk-taking incentives in banks under different accounting regimes in presence of capital regulation. In the model the bank jointly determines the capital issuance and investment policy. Given an exogenous minimum capital requirement, lower-of-cost-or-market accounting is the most effective regime that induces the bank to issue more excess equity capital above the minimum required level and implement less risky investment policy. However, the disciplining role of lower-of-cost-or-market accounting may discourage the bank from exerting project discovery effort ex-ante. From the regulator’s perspective, the accounting regime that maximizes the social welfare is determined by a tradeoff between the social cost of capital regulation and the efficiency of the bank’s project discovery efforts. When the former effect dominates, the regulator prefers lower-of-cost-or-market accounting; when the latter effect dominates, the regulator may prefer other regimes.
Keywords
    Fair value accounting; Lower-of-cost-or-market accounting; Bank risk-taking; Capital regulation