اغلب مواقع، حسابداری بعنوان پرده محافظی در نظر گرفته می شود كه شالوده اقتصاد را از گزند تاثیرات، در امان نگه می دارد. مسلما،حسابداری ، در محدوده بازارهایی كاملا عاری از اضطكاك هستند و دارایی ها در یك بازار كاملا سیال و روان (نقدیندگی) معامله می شوند، و مشكلات مربوط به انگیزه های مخرب و منرف وجود ندارد، یك مفهوم بی ربط به شمار می رود، چرا كه در این نوع بازارها قیمت های قابل اتكا بازاری ، در دسترس همگان قرار می گیرد.
از اینرو،به صرف اینكه در چنین محیطی ،حسابداری یك امر نامربوط به شمار می رود، صحبت در مورد هرگونه تعیین ، تاسیس و اجرای استانداردهای حسابداری نیز،بی مورد شمرد، خواهد شد.
برای اینكه بتوانیم طرف مقابل قضیه را نیز بیان كنیم، باید بگوییم كه حسابداری یك امر مربوط قلمداد می شود، تنها به این خاطر كه ما، امروزه در یك دنیایی زندگی می كنیم كه كامل نیست ، دنیایی كه در آن بازار تجارت همیشه سیال (نقدینه) نیستند انگیزه های تجاری نیز ، ممكن است منحرف و مخرب باشند. در چینین جامعه ناقصی احتمالا قیمتهای معامله براحتی در دسترس همگان قرار نمیگیرد. حتی قیمتهایی كه در دسترس هستند ممكن است با قبیمتهای بازار فرضی كه در بازارهای كامل رایج هستند، مطابق نباشند. بنابراین، هنگامی كه ما در مورد مسائل مربوط به حسابداری بحث می كنیم، لازم است ماهیت و عواقب ناقص بودن محیط را نیز شفاف سازی كنیم.
Abstract
Accounting is sometimes seen just as a veil leaving the economic fundamentals unaffected. Indeed, in the context of completely frictionless markets, where assets trade in fully liquid markets and there are no problems of perverse incentives, accounting would be irrelevant since reliable market prices would be readily available to all. Just as accounting is irrelevant in such a world, so would any talk of establishing and enforcing accounting standards. To state the proposition the other way round, accounting is relevant only because we live in an imperfect world, where markets are not always fully liquid and incentives may be distorted. In such an imperfect world, transaction prices may not be readily available. Even those prices that are available may not correspond to the hypothetical market prices that would prevail in frictionless perfect markets. Therefore, when we debate issues regarding accounting, it is important to be clear on the nature and consequences of the imperfections.